字润章，号经峰，安乡县东高田(今安全乡槐树)村人。幼年性敏好学，废寝忘食，攻读《二十四史》。乾隆六年(1741)经州试选为拔贡，人国子监深造，充武英殿校书。不久改派为琉球国官学汉语教习。

    乾隆二十五(1760)年，参加顺天府(今北京市)乡试中举。二十八年经会试、殿试中进士，颇受乾隆皇帝赏识，钦点山东福山县知县，兼摄黄县、泗水县政事。不久调任曲阜知县，升任濮州知州。每为官一地，无不注重农田建设，致力教化事业，抚恤贫苦，表彰贤良，严禁迷信；且明于听断，善剖疑案，不冤黎庶。乾隆三十九年，清廷派兵镇压王伦起义，杀戮众多。潘相力谏，免除100多名老人和未成年者的死刑。有人谎报濮州3，000人“兴邪教”、“图谋不轨”。山东巡抚闻讯统兵进剿。潘相不顾毁誉得失，昼夜单骑驰赴巡抚大营，力排虚妄，阻止进军，使所辖州县免遭兵灾。一年，濮州大旱，民食艰难。他严禁胥吏趁机盘剥，不准商贾抬高市价，并动用州县常平仓、社仓积谷3万石，赈济灾民，使百姓安居乐业。

    乾隆四十三年，潘相服丧归里。乾隆四十五年补授云南昆阳州知州。因厌倦仕途，不久告老还乡。潘相居官清廉，生活俭朴，除书籍外身无长物。平生饱读博览，勤究深思，著述丰富。《琉球入学见闻录》、《曲阜县志》、《澧志举要》、《周易尊翼》、《尚书可解辑粹》、《毛诗古音参义》、《春秋尊孟》、《春秋比事参义》、《春秋应举辑要》、《周礼撮要》等，均有较高成就。